撒旦假扮外国教授沃兰德来到莫斯科，率领一帮恶魔大闹首都。青年诗人伊凡因为他们的恶作剧而被关入精神病院，结识了大师。大师是个不知名的作家，情人玛格丽特崇拜他的才华，称其为大师。他写过一部关于本丢•彼拉多审判耶稣的小说，受到批判，惊恐之下烧毁手稿，进了精神病院。玛格丽特到处寻找大师，遇见撒旦随从，恢复青春，经历许多奇事后，终于救出大师。在撒旦的指引下，大师和玛格丽特的灵魂越过莫斯科的麻雀山，飞向永恒的家园。《大师和玛格丽特》把历史传奇、神秘幻想和现实生活糅合起来，被认为是二十世纪魔幻现实主义的开山之作。